Classes d'actius

En finances, una classe d'actius és un grup d'instruments financers que tenen característiques financeres similars i es comporten de manera similar al mercat. Sovint podem dividir aquests instruments entre els que tenen a veure amb actius reals i els que tenen a veure amb actius financers. Sovint, els actius de la mateixa classe d'actius estan subjectes a les mateixes lleis i regulacions; però, això no sempre és cert. Per exemple, els futurs d'un actiu sovint es consideren part de la mateixa classe d'actiu que l'instrument subjacent, però estan subjectes a regulacions diferents de l'instrument subjacent.

Molts fons d'inversió es componen de les dues principals classes d'actius, ambdues valors: accions i renda fixa (bons). Tanmateix, alguns també tenen efectiu i divises estrangeres. Els fons també poden tenir instruments del mercat monetari i fins i tot poden referir-se a aquests com a equivalents en efectiu ; tanmateix, això ignora la possibilitat d'impagament. Els instruments del mercat monetari, al ser inversions de renda fixa a curt termini, s'han d'agrupar amb la renda fixa.

A més de les accions i els bons, podem afegir diners en efectiu, divises estrangeres, béns arrels, infraestructures i matèries primeres ^[1] a la llista de classes d'actius comuns. En general, s'espera que una classe d'actius mostri diferents característiques d'inversió de risc i rendiment, i que tingui un rendiment diferent en determinats entorns de mercat.

Les classes d'actius i les categories de classes d'actius sovint es barregen. En altres paraules, descriure les accions de gran capitalització o els bons a curt termini com a classes d'actius és incorrecte. Aquests vehicles d'inversió són categories de classes d'actius i s'utilitzen amb finalitats de diversificació. Diverses classes d'actius barrejades en una estructura de fons poden oferir a un inversor exposició mitjançant una única relació. Tot i que la major part dels fons globals són de naturalesa tradicional, com és el cas d'un fons d'inversió, alguns fons es classificarien com a inversions alternatives, com els fons de cobertura, sovint considerats com una classe d'actiu pròpia, especialment per als inversors institucionals.

La major part dels experts en finances estan d’acord que una de les millors maneres d’invertir és repartir les inversions entre classes d’actius grans com accions i bons, en comptes de fixar-se en valors concrets que poden sortir bé o malament. La diversificació serveix per ajudar a minimitzar el risc. Però cal tenir en compte que la diversificació no assegura que no es perdi diners.

L’assignació d’actius busca fer una mescla balancejada d’actius que puguin augmentar els beneficis, sense deixar de satisfer les vostres necessitats:

• Tolerància al risc (volatilitat del mercat)
• Objectius i objectius d'inversió
• Preferències per a determinats tipus d'inversions dins de classes d'actius

La volatilitat pot disminuir si diversifiqueu entre classes d’actius. Si teniu diferents classes d’actius a la vostra cartera de llarg termini, quan una classe d’actius puja pot equilibrar quan una altra baixa segons les circumstàncies. Però recordeu que invertir en valors té riscos que són propis, i la diversificació no evita la pèrdua.^[2][3]